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★2024年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主要从事的业务为文旅业务、体育业务、少量存量房地产
租售业务。公司坚持以“打造国内泛文旅体产业融合发展的标杆企业”为战略定位，
按照年初制定的工作思路，积极应对内外部环境变化，持续推进业务拓展，加大力度
降本增效，通过内部优化、运营提升和外部资源获取的发展策略，拓宽完善主营业务
体系。报告期内，公司实现营业收入10,935.58万元，归属于上市公司股东的净利润7
56.18万元。
（一）文旅业务
报告期内，公司的文旅业务主要系依托成都西岭雪山景区从事景区的运营
管理，开展索道、滑雪（滑草）、酒店经营、娱乐等文旅相关业务，为景区游客提供
交通观景索道客运、滑雪（滑草）及娱乐等运动游乐项目、酒店住宿与餐饮等配套服
务。通过直销散客和渠道代销的方式对景区品牌和产品进行营销推广，同知名旅游电
商、服务机构开展渠道合作，开拓公司业务、增加游客量。2024年上半年西岭雪山景
区接待游客较2023年同期增幅超13%；文旅股份公司实现营业收入9,026.62万元，较2
023年同期增幅约3.54%。
1、获“殊荣”，西岭雪山名片效应提升。西岭雪山景区属世界自然遗产—
—大熊猫栖息地，已获得国家4A级旅游景区、国家级滑雪旅游度假地、国家体育旅游
示范基地、全国体育精品旅游项目等认可，2024年6月12日，文旅部正式公布“西岭
雪山-花水湾旅游度假区”成为国家级旅游度假区，西岭雪山景区成为中国南方唯一
同时拥有国家级旅游度假区和国家级滑雪旅游度假地美誉的景区。
2、大数据精准营销推广，品牌效应能级提升。一是西岭雪山景区在雪季策
划的“杜甫绝句里的西岭雪山”、“雪山西岭烟火成都”等品宣内容，多次在央视、
央媒、人民日报等媒体报道，进一步提升了品牌知名度；二是“大绿季”（指每年的
4月-11月）接待人数增长。2024年5、6月期间，西岭雪山景区以“徒步登山”产品为
核心，找准市场热点，客流量较去年同期增长。
3、整体提档升级，游客满意度进一步提升。报告期内，文旅股份公司完成
滑雪大厅及酒店升级改造，游客滑雪体验舒适度和入住酒店满意度得到大幅提升。滑
雪及冰雪运动参与人次较上年同期增加14.60%；乘坐滑雪索道体验中高级滑雪的游客
人数增加2.90%；酒店客房OTA评分由3.6升高至4.0。
4、剥离低效资产，提升经营效率。报告期内，文旅股份公司在西南联合产
权交易中心公开挂牌转让所持有的都江堰御庭16.34%股权，转让完成后，文旅股份公
司不再持有都江堰御庭的股权；目前转让工作已全部完成，并收回全部股权转让款项
。
（二）体育业务
在国家产业政策的大力支持下，带动了各类康体运动业态和城市体育经济
的升级发展，公司结合建设健康中国大战略及各级政府体育事业、体育产业的发展要
求，积极配合政府提升城市服务功能，通过购地自建、PPP、委托运营等多种模式，
打造城市体育服务综合体。公司目前在运营的综合体育场馆包括丽水市体育中心游泳
馆、体育生活馆项目，闲林港体育生活馆项目。报告期内，通过与专业机构合作，进
一步优化场馆空间运营能力，丰富内容，不断提升场馆的知名度。
体育赛事方面，公司致力于将赛事运营、体育营销、品牌传播整合成一个
有机的整体，打造优质丰富多元的赛事产品、提升赛事参与体验、放大赛事综合效应
为核心目标，全力构建专业化的赛事运营体系，培育高水平、国际化的赛事运营管理
团队。报告期内，公司严格依据《田径协会路跑赛事认证管理办法》，对承办大型体
育赛事的相关资质进行完善，并积极筹划西岭雪山景区“第二届TopSnow勇士挑战赛
”等。
（三）房地产业务情况
公司房地产业务主要为存量商铺、写字楼的销售及租赁，租售项目主要集
中在江浙沪等地。结合市场情况，公司坚持调整业务结构，加速房地产存量库存去化
。
发展战略和未来一年经营计划
公司继续坚持房地产去化，全力推进“泛文旅体”业务布局。目前公司正
积极推进与成都市郫都区合作，开展影旅业务，全力打造中国喜剧梦工厂项目，年内
将有几档喜剧综艺节目实现对外播出；同时，公司将通过并购重组，搭建“泛文旅体
”主营业务体系，目前已完成一家会展旅游企业的收购。
二、核心竞争力分析
（一）稀缺自然景区资源优势
公司下辖的西岭雪山景区，位于四川省成都市大邑县境内，属世界自然遗
产——大熊猫栖息地、国家4A级旅游景区，地处大熊猫国家公园，是距离成都最近的
雪山，交通区位便捷。目前，公司控股子公司文旅股份公司主要聚焦于稳定运营与盈
利的景区文旅及相关配套业务，依托西岭雪山景区丰富、优质的旅游资源，充分发挥
资源整合优势、专业化运营管理优势，为游客提供交通观景索道客运、滑雪与娱乐等
运动游乐项目、酒店住宿与餐饮等服务，满足游客的不同需求。
2024年6月12日，文旅部正式公布“西岭雪山-花水湾旅游度假区”成为国
家级旅游度假区，西岭雪山景区成为中国南方唯一同时拥有国家级旅游度假区和国家
级滑雪旅游度假地美誉的景区。
（二）“冰雪+索道+山地运动”专业化人才优势
文旅股份公司在文旅行业冰雪运动、山地运动方面深耕多年，行业经验丰
富，熟悉索道、滑雪、酒店、雪上运动项目等业务的经营管理。凭借优质的文旅资源
及多年运营积淀，培养和锻炼出了一支在冰雪运动、索道运营方面高素质的专业人才
队伍，能够为前往西岭雪山景区的游客提供高水准的专业服务，在专业性、创新性、
多样性、运营经验方面属中国南方地区冰雪行业标杆地位，已形成西岭雪山景区IP，
在游客中树立了良好的口碑和自身品牌形象，为进一步擦亮“窗含西岭”金字招牌，
全面建设世界级冰雪旅游度假胜地奠定坚实基础。
（三）国有背景与股东协同优势
1、公司控股股东的母公司成都文旅集团是成都市政府唯一的文化、旅游、
体育资源整合平台，公司作为成都文旅集团旗下上市公司已将注册地迁至四川成都，
将立足于控股股东方、成都乃至西南地区的优质文旅体资源和国有控股上市公司的背
景优势，抢抓城市重大战略和行业发展机遇，加快多领域产业链的布局和发展，形成
文旅体资源整合、产品研发、科技创新和运用、项目运营等核心能力，以取得良好的
社会效益和经济效益。
2、公司下属控股子公司文旅股份公司另一股东为西岭文旅集团，系成都市
大邑县国有资产监督管理委员会成立的旅游板块运营平台公司，具备整合辖区内旅游
资源、指导和支持辖区内旅游企业发展的优势，为西岭雪山景区下一步的IP升级、资
源整合、联合运营进一步夯实了基础。
三、公司面临的风险和应对措施
（一）行业宏观政策、经济波动影响的风险
宏观经济环境以及产业相关政策会对公司所处行业的景气程度、市场需求
和竞争环境造成较大影响，从而对公司经营产生影响。一是文化旅游政策方面，公司
现有业务依托的西岭雪山景区为国家4A级旅游景区，地处大熊猫国家公园，属世界自
然遗产——四川大熊猫栖息地。由于自然资源具有稀缺性和不可再生性，国家一直重
视对自然资源的保护和规划管理。因此，国家对景区管理政策的变化将可能对公司的
现有业务产生一定的影响。二是房地产政策方面，根据国家、省、市对房地产行业的
宏观调控，公司下属的相关房地产业务，也将随之受到一定影响。
应对措施：公司将紧跟行业政策导向，不断提升公司治理水平，大力拓展
业务边界，积极创新求变，聚焦技术变革推动产业升级，通过业务多元化，以确保公
司可持续健康发展。
（二）业务整合与管理风险
公司将致力于通过内生性发展与外延式并购布局文旅体三大产业，存在业
务快速发展与人力资源匹配度、业务整合与管理等方面的风险。
应对措施：公司将围绕所处行业的特点，立足于发展战略规划，做好前期
尽调，把握行业趋势变化，谨慎选择项目；同时，做好相应的人员储备，形成与之相
匹配的知识和理念，不断对已有的经营制度、管理模式和管理团队进行优化提升，确
保公司的管理水平有效地满足业务发展的需要，促进公司治理、生产经营的协同发展
。
（三）举办体育赛事的风险
体育赛事的举办由于涉及面广、影响因素多，在组织和筹办过程中会面临
许多不确定性因素或事件，可能导致赛事不能顺利举办、不能达到预期的目标、举办
过程中发生安全事故等风险。
应对措施：公司首先是做好各项应急预案及工作方案，加强安全管理和宣
传，树立全员安全意识，其次是确保各项安全措施到位，包括现场管控、医疗救护、
紧急救援等，并确保相关保险完备，从而降低赛事风险。
（四）重大疫情、自然灾害等不可抗力风险
由于文化、旅游、体育行业本身所具有的特殊性，容易受到政治、经济、
军事、社会、自然灾害等各种突然事件的影响而出现波动，并对企业的经营及其业绩
产生影响。
应对措施：面对突发的不可预见的风险，公司将在政策允许范围内，及时
做好应对及防范措施，以尽可能地降低风险，从而将可能带来的损失降到最低。
★2023年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、报告期内公司所处行业情况
（一）旅游行业情况
1、行业发展前景
随着国家社会经济的持续发展，旅游业在经济发展中的产业地位、经济作
用逐步增强，在助力国内经济低碳转型、推动乡村振兴、促进文化传承发展、稳消费
带就业等方面都发挥着重要作用。从中长期来看，我国旅游市场持续稳定向好的发展
格局没有改变，旅游业依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器的作用。根据国
家统计局发布的数据，2023年全年国内生产总值达到126万亿元，比上年增长5.2%；
国民总收入125万亿元，比上年增长5.6%；全国居民人均可支配收入3.92万元，比上
年名义增长6.3%，扣除价格因素实际增长6.1%。随着人民富裕程度的提高，闲暇时间
和可支配收入的增多，将推动旅游需求的快速增长。
2、产业政策方面
国务院印发《“十四五”旅游业发展规划》指出，“十四五”时期我国将
全面进入大众旅游时代，旅游业发展仍处于重要战略机遇期，并首次提出要加快旅游
强国建设，明确了坚持创新驱动发展、优化旅游空间布局、构建科学保护利用体系、
完善旅游产品供给体系、拓展大众旅游消费体系，建立现代旅游治理体系，完善旅游
开放合作体系七项重点任务。
2023年 9月，国务院办公厅印发《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质
量发展的若干措施》（国办发〔2023〕36号），提出推进文化和旅游深度融合发展，
推进文化和旅游产业融合发展典型示范。旅游业与其他产业跨界融合、协同发展，产
业规模持续扩大，新业态不断涌现，旅游业作为国民经济战略性支柱产业对经济平稳
健康发展的综合带动作用更加凸显。报告期内，《文化和旅游部关于推动在线旅游市
场高质量发展的意见》、《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施
》及《国内旅游提升计划（2023—2025年）》等关于促进文化和旅游消费及产业发展
政策措施的颁布和实施，也在一定程度上促进了旅游业的发展。
3、旅游市场复苏
2023年我国旅游业呈现出显著的复苏和增长态势，旅游供应链稳步修复，
消费预期和市场信心稳中有升。根据文化和旅游部公布的数据，2023年国内出游人次
48.91亿，比上年同期增加23.61亿，同比增长93.3%。国内游客出游总花费4.91万亿
元，比上年增加2.87万亿元，同比增长140.3%。但同时，受消费降级和企业生产能力
下降的双重影响，旅游业复苏在不同领域存在不同步、不均衡现象，头部旅游企业复
苏速度领先，仍有旅游市场主体尚未完全恢复生产和投资能力，企业收入增长与市场
增长之间相对失衡。
（二）体育行业情况
体育产业是建设体育强国的重要内容，根据《体育强国建设纲要》，到203
5年，体育产业将成为国民经济支柱性产业。2023年 10月国家发改委等部门印发《促
进户外运动设施建设与服务提升行动方案（2023—2025年）》，大力促进户外运动产
业发展，满足人民群众对户外运动提质增效的新期待，把户外运动打造成为全民健身
的优势产业。全国多个省市因地制宜出台体育行业扶持政策，促进群众体育与竞技体
育协同发展。
随着我国物质生活的日益改善、居民收入水平的稳步提高、健康意识的不
断增强，体育消费结构呈现出由传统实物型消费向参与型、观赏型消费转变的多元化
特点。报告期内，从成都大运会、杭州亚运会等国际大赛，到中超、中甲、CBA等职
业联赛，再到异军突起的“村超”“村BA”等民间赛事活动，体育赛事拉动体育旅游
呈现出强劲势头，也带动了我国体育产业及周边产业的发展，国内体育产业充分融入
经济社会发展大局，不断满足百姓的体育消费需求。体育场馆下游产业的市场需求也
在不断扩张，促使体育场馆的经营权改革进程不断加快，体育场馆的投资主体和业主
方越来越多元化，业态多元的综合运营成为体育场馆运营行业发展趋势。
（三）房地产行业情况
2023年，中国经济运行呈现回升向好态势，供给需求稳步改善，高质量发
展扎实推进。国际政治经济形势错综复杂，叠加国内需求仍显不足，我国经济发展仍
面临困难和挑战。
2022年中央经济工作会议明确支持方向后，2023年第一季度房地产市场露
出短暂回暖迹象，但随即忧虑供给不足可能会引发新的过热，担心资金重新违规流入
楼市的声音出现，各项支持政策的落地受到影响。4月之后市场的销售又开始逐渐下
降，全国房地产开发景气指数一路走低。7月中共中央政治局会议指出：适应我国房
地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好
政策工具箱，促进房地产市场平稳健康发展。当前，房地产市场仍处于调整转型过程
中，市场恢复尚需时间。从供求关系看，房地产市场供求关系已发生变化，呈现新的
特征，市场总量上供给充足，库存项目需要进一步盘活。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披
露》中房地产业的披露要求
（一）文旅业务
报告期内，按照发展战略，公司与成都文旅集团、成都体产公司实施了重
大资产重组，取得了文旅股份公司66.67%股份，新增了文旅业务。主要依托成都西岭
雪山景区从事景区的运营管理，开展索道、滑雪（滑草）、酒店经营、娱乐等文旅相
关业务，为景区游客提供交通观景索道客运、滑雪（滑草）及娱乐等运动游乐项目、
酒店住宿与餐饮等配套服务。通过直销散客和渠道代销的方式对景区品牌和产品进行
营销推广，同知名旅游电商、服务机构开展渠道合作，开拓公司业务、增加游客量。
（二）体育业务
公司体育业务主要为综合体育场馆运营、体育赛事。综合体育场馆运营方
面，公司主要运营的有丽水市体育中心游泳馆、体育生活馆项目，闲林港体育生活馆
项目等。其中，丽水市体育中心游泳馆、体育生活馆项目进一步打造整体氛围，并通
过与专业机构合作，提升项目运营和招商能力；闲林港体育生活馆不断优化空间和运
营内容，但受宏观经济影响，客户消费意愿减少，教培租赁有所下降。体育赛事方面
，公司致力于将赛事运营、体育营销、品牌传播整合成一个有机的整体，立足“政府
引导、市场化运作”的产业模式，打造优质丰富多元的赛事产品、提升赛事参与体验
、放大赛事综合效应为核心目标，全力构建专业化的赛事运营体系，培育高水平、国
际化的赛事运营管理团队。报告期内，公司为成都大运会双流赛区提供赛事保障服务
，策划举办了2023首届TOP show勇士挑战赛等。
（三）房地产业务
公司房地产业务主要为存量商铺、写字楼的销售及租赁，租售项目主要集
中在江浙沪等地。结合市场情况，公司坚持调整业务结构，加速房地产存量库存去化
，2023年实现了丽水体育馆生活馆商铺的全部销售，并持续优化存量商业地产租赁业
务，全力提升资产价值。报告期内，公司通过重大资产置换，置出了枫潭置业100%股
权和南京莱茵达100%股权，减少了矩阵国际写字楼项目和南京莱茵之星综合体项目。
发展战略和未来一年经营计划
1、发展战略
按照“泛文旅体”产业融合发展思路，以文化、旅游、体育三大产业为发
力点，推动集文化、旅游、体育于一体的健康生活方式的深度融合，拓宽完善主营业
务体系，通过内部优化、运营提升和外部资源获取的发展策略，将公司打造成为国内
泛文旅体产业融合发展的标杆企业。
2、重点工作计划
随着国家社会经济的持续发展，人均可支配收入的不断提升，外部交通环
境的不断改善以及带薪休假、法定节假日等制度的进一步落实，国民旅游消费能力与
意愿不断增强，有力地推动了旅游市场的快速发展，但旅游业作为典型敏感性行业，
在迎来诸多利好因素的同时，行业发展仍将面临突发性、社会性等不利事件直接传导
所带来的风险。公司将抢抓行业发展契机，坚持市场导向、效益优先，积极拓展市场
，加强市场营销，加快布局项目建设，强化内控管理，做好风险防范，夯实经营基础
，促进各项工作有序开展，经济效益稳步提升。
（1）聚焦本底资源，提升产品和服务
2024年，西岭雪山景区将继续围绕打造滑雪、山地运动、探险三大公园理
念，一是以方便游客及提升服务体验为核心，加快迭代提升景区基础配套，优化商业
业态，全力重塑景区户外运动目的地品牌；二是做强雪季存量，做大绿季增量，同步
加大产品研发创新，完善文创商品体系，多措并举增收创收；三是重塑西岭雪山品牌
形象，围绕品牌定位构建营销矩阵，大力开展赛会活动全面提升营销能级。
（2）全力抓实存量业务
一是房地产租售业务。针对现有房地产业务，优化经营策略，推进房地产
存量库存去化，并通过加强渠道推广，有效提升出租率和租金收益；二是体育综合体
业务。将通过多元化经营的思路，努力提高现有场馆运营收入；三是赛事业务。莱茵
体育将积极筹划TOP SNOW 勇士挑战赛、南丝路马拉松等赛事，全力提升赛事运营业
务规模和大型赛事服务收入。
（3）科学规范化管理
随着文旅业务的整合，对公司的经营管理提出了更高的要求，公司将不断
强化降费控本工作，优化成本结构，并通过组织架构优化及职能调整，持续完善公司
内控管理体系、投资决策体系和“三重一大”决策机制，加强人才队伍建设和团队建
设，提升经营效率和公司管理水平，助力业务快速、有序发展。
（4）推进优质资源的整合
2024年，公司将继续关注产业链上具有良好前景的优质资源，用好外部力
量，通过外延式并购整合实施资源整合，链接优质产业生态，做好资源导入及产业赋
能，进一步提升公司整体规模、优化产品结构。
三、核心竞争力分析
（一）核心景区资源优势
西岭雪山景区位于四川省成都市大邑县境内，是世界自然遗产——大熊猫
栖息地、国家级风景名胜区，国家级森林公园、AAAA级旅游景区，也是距离成都最近
的雪山，交通区位便捷。目前，公司业务主要聚焦于稳定运营与盈利的景区文旅及相
关配套业务，依托西岭雪山景区丰富、优质的旅游资源，充分发挥资源整合优势、专
业化运营管理优势，为游客提供交通观景索道客运、滑雪与娱乐等运动游乐项目、酒
店住宿与餐饮等服务，满足游客的不同需求。
（二）专业化人才优势
文旅股份公司在文旅行业内深耕多年，行业经验丰富，熟悉旅游客运、索
道、滑雪、酒店等业务的经营管理。凭借丰富的文旅资源及多年运营积淀，培养和锻
炼出了一支高素质的员工队伍，能够为客户提供高水准的旅游服务，在客户中树立了
良好的口碑，并塑造了品牌形象。
（三）国有背景与股东协同优势
公司控股股东的母公司成都文旅集团是成都市政府唯一的文化、旅游、体
育资源整合平台，公司作为成都文旅集团旗下上市公司已将注册地迁至四川成都，将
立足于控股股东方、成都、乃至西南地区的优质文旅体资源和国有控股上市公司的背
景优势，抢抓城市重大战略和行业发展机遇，加快多领域产业链的布局和发展，形成
文旅体资源整合、产品研发、科技创新和运用、项目运营等核心能力，以取得良好的
社会效益和经济效益。
四、主营业务分析
1、概述
2023年12月，公司完成了重大资产置换，交易前，上市公司的主营业务为
房地产销售与租赁、体育。交易完成后，上市公司将原有部分房地产销售与租赁业务
资产置出，同时置入行业前景良好的旅游业务资产，新增了旅游相关业务。
五、公司未来发展的展望
（一）宏观环境及行业趋势
随着我国经济的发展，居民生活水平不断提高，文旅消费已经成为居民消
费的重要组成部分。整体来看，国内经济基本面持续恢复向好，旅游业复苏潜力显著
释放，游客消费信心逐步提升，游客出游意愿较强，为文旅企业带来更大的发展空间
。以假日市场复苏为引领，旅游、文化、体育的融合更加深入，不断呈现出新的消费
业态，传统旅游已经从单纯的观光旅游向休闲、康养、露营以及沉浸式体验等新业态
转变。
（二）公司发展方向
公司将紧跟行业发展趋势，深化战略落实，聚焦主责主业，以文化、旅游
、体育三大产业为发力点，推动集文化、旅游、体育于一体的健康生活方式的深度融
合，以稳定经营为基础，在发展中谋求转型升级，围绕增强业务核心竞争力、加强成
本管控能力、提高抗风险能力等，不断夯实发展根基。同时，通过内部优化、运营提
升和外部资源获取，坚持内生式增长与外延式并购并重的发展策略，将上市公司打造
为国内泛文旅体产业融合发展的标杆企业。
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